Die Migros-Bank schlug K-Geld-Leser Ernst Moritz aus Corseaux VD vor, 39 Prozent seines Vermögens in drei Fonds zu investieren: den UBS ETF MSCI Switzerland, den iShares Core SPI und den Migros-Bank-Fonds Swiss Stock I. Alle drei Fonds investieren in Schweizer Aktien.
Ein Blick auf die Faktenblätter der drei Fonds zeigt: Die fünf wichtigsten Positionen bestehen bei allen exakt aus denselben Aktien – nämlich Nestlé, Novartis, Roche, UBS und Richemont. Dahinter folgen bei allen Fonds Zurich Insurance, Lafarge Holcim, Credit Suisse, ABB und Swiss Re.
Vor dem Kauf genau prüfen, wie ein Fonds zusammengesetzt ist
Fazit: Moritz könnte die 39 Prozent seines Vermögens in den günstigsten Fonds investieren, also in den iShares Core SPI mit einer Gesamtkostenquote (TER) von nur 0,1 Prozent. Und auf die anderen zwei Fonds verzichten. Denn das Risikoprofil der anderen Fonds ist etwa gleich.
Die Kosten des empfohlenen Migros-Fonds liegen zwar mit 0,07 Prozent unter jenen des ETF. Allerding gilt dieser Preis nur für Kunden, die der Migros-Bank ein Vermögensverwaltungsmandat erteilen. Und dieses Mandat würde Moritz zusätzlich eine jährliche Gebühr von 0,8 Prozent des gesamten Anlagevermögens kosten.
Moritz braucht aber keinen Vermögensverwalter. Er kann die Fonds auch selbst kaufen. Doppelspurigkeiten kann er leicht vermeiden, wenn er die Zusammensetzung der Fonds vor dem Kauf prüft. Er muss dazu nur das Faktenblatt lesen, das zu jedem Fonds herausgegeben wird («Saldo» 10/2018).
Erica Modler aus Rütihof AG hat das unterlassen. Sie kaufte einen ETF auf den Swiss Leaders Index. Fast ein Drittel dieses Fonds ist in Aktien von Novartis, Roche, Nestlé und Swiss Re angelegt. Zuvor hatte sie dieselben Aktien als Einzeltitel gekauft, was 46 Prozent ihres Anlagevermögens ausmachte. Insgesamt ist dies also eine einseitige Anlage mit beträchtlichem Risikopotenzial.
Buchtipp: Anlegen – gut und sicher
Im «K-Tipp»-Ratgeber Geld anlegen – gut und sicher finden Kleinanleger wichtige Tipps, wie man bei Anlagefonds teure Fehler vermeidet und wie man das Faktenblatt zu einem Fonds richtig liest.
